24 мая 2019, пятница, 18:46
VK.comFacebookTwitterTelegramInstagramYouTubeЯндекс.Дзен

НОВОСТИ

СТАТЬИ

PRO SCIENCE

МЕДЛЕННОЕ ЧТЕНИЕ

ЛЕКЦИИ

АВТОРЫ

21 октября 2014, 09:35

Повышение ставок – долгожданное и малоэффективное

Стенд Сбербанка на ПМЭФ-2014. Фото: Сбербанк РФ
Стенд Сбербанка на ПМЭФ-2014. Фото: Сбербанк РФ

Недавно сразу два крупнейших российских коммерческих банка – Сберегательный банк и ВТБ24 – объявили о повышении процентных ставок по вкладам физических лиц. Ставки в среднем повышены на 1% в ВТБ24; аналогичное по щедрости предложение приготовился сделать и Сбербанк.

Хорошо понятно, что для клиентов банка – как реальных, так и потенциальных, это благая весть. Но вот для самих банков подобного рода шаг всегда вынужденный и крайне неприятный, потому что приводит к значительному сокращению прибыли. Тем не менее, иногда приходится на него идти, так как сложившиеся обстоятельства не оставляют им другой возможности продолжать свою деятельность в прежнем объеме.

Какие же обстоятельства вынудили крупнейшие банки России поднять процентные ставки?

Основное обстоятельство – это стагнация вкладов физических лиц. Так, на начало 2014 года в Сбербанке РФ вклады физических лиц в рублях (до востребования и срочные) составляли 5,5 трлн. руб., а в иностранной валюте – 787 млрд.р. (по тогдашнему курсу 32,7 руб./$ это было $24 млрд.). А на начало октября рублевые вклады составляли почти ту же сумму - 5,3 трлн. руб., а в валюте - 936 млрд. руб. (по курсу 39,5/$ - $23,7 млрд.).

ВТБ24, в свою очередь, показал следующую динамику (вернее, ее отсутствие): на начало января рублевые вклады составляли 702 млрд. руб., а валютные - 390 млрд. ($12 млрд.). На начало октября рублевые вклады выросли до 758 млрд. руб., а валютные снизились до 404 млрд.р. ($10.2 млрд.). То есть рост остатков по рублевым вкладам был полностью перекрыт падением остатков по валютным вкладам.

Таким образом, получается, что в 2014 году за 9 месяцев ресурсная база двух крупнейших банков страны, на которые приходится львиная доля организованных сбережений населения, осталась без изменений. Хотя за прошлый год рублевые вклады в Сбербанке выросли на 28%, а валютные – 14%; у ВТБ24 рублевые вклады выросли на 37%, а валютные – на 33%.

На первый взгляд, почему произошел подобного рода феномен, более или менее понятно. Еще в конце прошлого года вкладчики были напуганы кампанией по «чистке» банковской системы, в ходе которой были отозваны лицензии у достаточно известных коммерческих банков. Позже, в январе текущего года, началась девальвация рубля, которая подтолкнула владельцев рублевых сбережений перевести их в валюту. Ну, и после, события на Украине и вызванные ими санкции могли окончательно охладить пыл сберегателей.

Тем более, что сами банки, особенно крупнейшие, судя по всему, не сильно беспокоились о своей ресурсной базе, оставляя без движения или даже снижая ставки по депозитам, что привело, в частности, не только к переводу сбережений в наличную форму, но и к перемещению их в меньшие по размерам банки, отличающиеся более высокими ставками – несмотря на все риски подобного решения.

В связи с этим не мог не возникнуть законный вопрос: а почему, собственно, крупные банки сохраняли олимпийское спокойствие в течение этих 9 месяцев? Почему они никак не реагировали на стагнацию своей ресурсной базы? Неужели они не могли раньше принять меры по ее увеличению?

Как представляется, слабая реакция на снижение ресурсной базы вызвана несколькими обстоятельствами. Первое – российские коммерческие банки имеют возможность получать финансирование от Центрального банка России под обеспечение своими активами. Пока у банка есть соответствующие активы, т.н. «рыночные» и «нерыночные», он легко может заместить отсутствие новых вкладов физических лиц получением кредитов Центробанка РФ. И именно такую политику проводили Сбербанк и ВТБ24 – тем более, что активов для залога у них было более чем достаточно.

Так, на начало марта задолженность Сбербанка перед Центробанком составляла 1,7 трлн. руб., а на начало сентября – 2,2 трлн. руб.

Однако политика замещения вкладов кредитами не может продолжаться вечно – активы, пригодные в качестве залога, рано или поздно заканчиваются, особенно в условиях промышленной депрессии, поэтому с получением новых кредитов возникает проблема. И тогда снова приходится привлекать массового клиента и использовать для этого наиболее подходящий способ – повышение процентных ставок по вкладам. Кроме того, сам Центробанк повысил ставки по предоставляемым кредитам до уровня (и даже выше) большинства ставок по депозитам, действовавших в этих банках, что сделало его кредиты уже не такими привлекательными, как раньше.

Другое обстоятельство, которое могло вынудить «большую двойку» к повышению ставок – это санкции стран Запада в финансовой сфере, которые сделали невозможным получение валютных ресурсов для российских банков с государственным участием на иностранных финансовых рынках. Поэтому рост ставок не только по рублевым, но и по валютным вкладам мог быть мерой, которая, по идее, должна восполнить возникший дефицит этих ресурсов.

Однако этот мотив, даже если он действительно имел место при принятии данного решения, вызывает сильные сомнения. И самим этим банкам, и их клиентам (а это очень крупные компании с большими валютными долгами) в ближайшее время будут требоваться такие крупные суммы, которые на внутреннем валютном рынке вряд ли можно будет найти. Основной ресурс здесь – это наличная иностранная валюта на руках у хозяйственных агентов, однако его размеры явно недостаточны для покрытия потребностей этих банков и их клиентов – за 9 мес. текущего года запасы наличной валюты выросли на $15 млрд., а им требуется в несколько раз больше. Поэтому повышение ставок по валютным вкладам, причем такое незначительное, как сейчас, здесь вряд ли что-то даст.

И последнее обстоятельство состоит в том, что, начиная кампанию по борьбе с «плохими» банками, Центральный банк и два крупнейших коммерческих банка, возможно, рассчитывали на то, что испугавшись вероятного банкротства большинства частных коммерческих банков, вкладчики начнут переводить свои сбережения в Сбербанк и ВТБ24. Тогда последним, в условиях массового прилива вкладов, не нужно будет конкурировать со всеми остальными банками, и они смогут держать процентные ставки по вкладам на низком уровне как угодно долго.

Но действительность опрокинула их расчеты, и этим банкам, несмотря на дополнительные расходы, которое влечет за собой рост ставок по привлеченным ресурсам, пришлось сделать этот шаг. В противном случае они продолжали бы стагнировать по показателю привлечения новых вкладов и дальше.

Таковы три основных фактора, которые, как представляется, повлияли на решение о повышении процентных ставок по депозитам крупнейших российских банков.

В связи с имевшим место активным привлечением кредитов Центробанка для пополнения ресурсов коммерческих банков относительную популярность получила версия, что эти кредиты, являясь дополнительной денежной эмиссией, усиливают инфляцию, и поэтому они очень вредны.

По поводу нее можно сделать два замечания - количественное и качественное. Первое из них состоит в том, что, хотя крупные банки и пользовались кредитами Центробанка, однако в целом их влияние на ресурсную базу кредитных организаций было не очень значительным. За 8 мес. текущего года кредиты и депозиты ЦБ РФ выросли на 1 трлн. руб. (с 4,9 трлн. руб. до 5,9 трлн. руб.), что для российской банковской и денежной системы является крайне незначительным показателем. Так, валюта консолидированного баланса коммерческих банков сейчас составляет 62 трлн. руб. (рост за 9 мес. на 5 трлн. руб.), а денежная база (около 10 трлн. руб.) и денежная масса (около 30 трлн. руб.) стабильны, и за прошедшие 9 месяцев вообще не увеличились. Поэтому говорить о каком-то негативном влиянии кредитов ЦБ РФ на денежное предложение и, соответственно, на инфляцию, не приходится.

Качественное замечание заключается в том, что если вкладчик снял наличные деньги (рубли) со своего счета в банке, и держит их у себя «на руках», то в целом для банковской системы предложение кредитных ресурсов остается прежним. Меняется только получатель этих ресурсов – когда рубли лежали на счете в коммерческом банке, это был ресурс данного банка; но если вкладчик снял их со счета и теперь хранит в виде банкнот национального Центрального банка, то это означает, что данный ресурс теперь находится в распоряжении Центрального банка. И он может пользоваться этим ресурсом по своему усмотрению и, в частности, кредитовать коммерческие банки, особенно те, у кого произошел отток вкладов.

Собственно говоря, российский Центральный банк последний год этим и занимается, компенсируя банкам второго уровня сокращение депозитной базы и не допуская, тем самым, ухудшения ликвидности их баланса и снижения общего объема операций. Поэтому предоставление «компенсационных» кредитов Центробанка на инфляцию никакого влияния оказывать не может, так как никакого нового денежного предложения оно и не создает, а только перераспределяет уже существующее.

Поводя итоги, можно высказать сомнение, что двум крупнейшим банкам России удастся привлечь к себе новые вклады путем повышения ставок. И дело не только в том, что это повышение не является очень существенным, просто, по нашему мнению, стагнация банковского сектора России в текущем году вызвана стагнацией реального сектора экономики. Доходы у хозяйственных агентов не растут, вот и делать им сбережения не из чего. Ну, а если нет сбережений, то и новые вклады в банках появиться не могут, независимо от того, растут там ставки по привлекаемым средствам, или не растут.

Обсудите в соцсетях

Система Orphus

Главные новости

18:15 В ЛНР подсчитали количество желающих получить гражданство РФ
18:01 Москва и Минск договорились разработать методику оценки ущерба от «грязной» нефти
18:00 Повторные толчки землетрясения 1959 года произошли в Йеллоустоне спустя 58 лет
17:55 Сердюков в «Ростехе» заработал за год более 200 млн рублей
17:48 Ядерный центр в Сарове заказал книги и иконы со стразами почти на 2 млн рублей
17:37 В Москву придет летняя жара
17:32 Нефтяников уличили в невыполнении поручений Козака
17:23 На Украине открыли два дела об отмывании денег со стороны Порошенко
17:02 Фигурант «дела ЮКОСа» назвал «незаконным бредом» вынесенный приговор
16:55 Полиция объявила экс-координатора «Открытой России» в Тюмени в федеральный розыск
16:42 Грецию уличили в подделке данных о финансах для вступления в ЕС
16:40 Мединский отказался комментировать расследование ФБК о его пентхаусе
16:31 Альфа-банк подал пять исков против Хотина
16:30 В школах Воркуты отменили занятия из-за метели
16:15 Осужденного экс-генерала Следственного комитета отпустили из тюрьмы
16:15 В Туле застрелили полицейского
16:04 Росстат объяснил завышенную оценку роста промышленного производства
15:57 В Дагестане у сотрудников Росреестра нашли недвижимость на 20 млрд
15:31 Акционеры Сбербанка утвердили Грефа на посту руководителя еще на 4 года
15:10 Депутаты обжаловали указ Зеленского о роспуске Рады в Конституционном суде
15:00 Непохожесть двух сторон Луны объяснили столкновением с карликовой планетой
14:58 В Ростове-на-Дону задержан замначальника УФНС России
14:41 Глава Карачаево-Черкесии пообещал найти замену Арашукову
14:23 Полиция начала проверку по факту переодевания школьников во Владивостоке
13:56 Доля вкладов россиян в валюте оказалась на минимуме за полгода
13:46 Кремль прокомментировал отставку Мэй
13:19 В Марий Эл старшеклассник напал на депутата на последнем звонке
13:08 Епархия выступила за перенос обсуждения строительства храма в Екатеринбурге
13:00 Уникальный древний щит из коры был найден в Англии
12:44 Сбербанк сообщил о снижении ставок по ипотеке
12:29 «Яндекс» приобрел права на сериал «Слуга народа» с Зеленским
12:12 Тереза Мэй уйдет в отставку
12:05 Партия экс-президента Порошенко сменит название и лидера
11:51 В армии РФ ввели должность главного сержанта
11:45 Российские банки начали запрашивать у своих клиентов СМС-коды
11:28 Суд вынес заочный приговор фигуранту дела «ЮКОСа» за хищение 1 трлн рублей
10:57 Умерла историк Наталия Басовская
10:48 Мост через Волгу подорожал до 200 миллиардов рублей
10:31 СК реабилитировал конструктора МВД в деле о хищении 1,4 млрд рублей
10:20 Администрация Зеленского предложила провести переговоры с РФ
10:12 Эксперты спрогнозировали беспрецедентное число самовыдвиженцев на выборах-2019
10:02 Рейс Курган-Москва не смог взлететь из-за технических неполадок
10:00 Песни пожилых самцов кажутся самкам сверчков более привлекательными
09:55 Силовики ликвидировали трех боевиков в Дагестане
09:30 Сургутский депутат задекларировал десятки квартир и десять самолетов
09:25 Полковника ФСБ Черкалина задержали после показаний экс-владельца «Югры»
08:59 Коломойский заявил о желании вернуть свою долю в «Приватбанке»
08:48 WikiLeaks отреагировала на обвинения против Ассанжа
08:33 SpaceX доставила на орбиту спутники в рамках программы «всемирного интернета»
08:19 Трамп разрешил полностью рассекретить данные о российском вмешательстве
«ВКонтакте» «Газпром» «Зенит» «Мемориал» «Мистраль» «Оборонсервис» «Роснефть» «Спартак» «Яблоко» Абхазия Австралия Австрия Азербайджан Антимайдан Аргентина Арктика Армения Афганистан Аэрофлот Башкирия Белоруссия Бельгия Бразилия ВВП ВКС ВМФ ВПК ВТБ ВЦИОМ Ватикан Великобритания Венесуэла Владивосток Внуково Волгоград ГИБДД ГЛОНАСС Генпрокуратура Германия Голливуд Госдеп Госдума Греция Гринпис Грузия ДТП Дагестан Домодедово Донецк ЕГЭ ЕСПЧ Евровидение Еврокомиссия Евромайдан Евросоюз Египет Екатеринбург ЖКХ Израиль Ингушетия Индия Индонезия Интерпол Ирак Иран Испания Италия Йемен КНДР КПРФ Казань Казахстан Калининград Камчатка Канада Каталония Кемерово Киев Киргизия Китай Коми Конституция Кремль Крым Куба Курилы ЛГБТ ЛДПР Латвия Ливия Литва Лондон Луганск МВД МВФ МГУ МКС МОК МЧС Малайзия Мексика Мемория Минздрав Минкомсвязи Минкульт Минобороны Минобрнауки Минпромторг Минсельхоз Минтранспорта Минтруд Минфин Минэкономразвития Минэнерго Минюст Молдавия Мосгорсуд Москва НАСА Нигерия Нидерланды Новосибирск Норвегия ОБСЕ ООН ОПЕК Одесса ПДД Пакистан Паралимпиада Париж Пентагон Польша Право Приморье Продовольствие РАН РЖД РПЦ РФС Росавиация Роскомнадзор Роскосмос Роспотребнадзор Россельхознадзор Россия Росстат СМИ СССР США Сахалин Сбербанк Севастополь Сербия Сирия Сколково Славянск Сочи Таджикистан Таиланд Татарстан Трансаэро Турция УЕФА Узбекистан Украина ФАС ФБР ФИФА ФСБ ФСИН ФСКН Филиппины Финляндия Франция Харьков ЦИК ЦРУ ЦСКА Центробанк Чехия Чечня Швейцария Швеция Шереметьево Эбола Эстония ЮКОС Якутия Яндекс Япония авиакатастрофа автопром алкоголь амнистия армия археология астрономия аукционы банкротство беженцы бензин беспилотник беспорядки биатлон бизнес бокс болельщики вандализм взрыв взятка вирусы вузы выборы гаджеты генетика гомосексуализм госбюджет госзакупки госизмена деньги дети доллар допинг драка евро журналисты законотворчество землетрясение импорт инвестиции инновации интернет инфляция ипотека искусство ислам исследования история казнь кино кораблекрушение коррупция космос кража кредиты культура лингвистика литература медиа медицина метро мигранты монархия мошенничество музыка наводнение налоги нанотехнологии наркотики наука недвижимость некролог нефть образование обрушение общество ограбление оппозиция опросы оружие офшор палеонтология педофилия пенсия пиратство планетология погранвойска пожар полиция похищение правительство православие преступность происшествия ракета рейтинги реклама религия ритейл рубль санкции связь сепаратизм следствие смартфоны социология спецслужбы спутники страхование стрельба строительство суды суицид тарифы театр телевидение теракт терроризм технологии транспорт туризм убийство фармакология физика фоторепортаж футбол хакеры химия хоккей хулиганство цензура школа шпионаж экология экономика экспорт экстремизм этология «Единая Россия» «Исламское государство» «Нафтогаз Украины» «Правый сектор» «Северный поток» «Справедливая Россия» «болотное дело» Александр Лукашенко Александр Турчинов Алексей Кудрин Алексей Навальный Алексей Улюкаев Амурская область Анатолий Сердюков Ангела Меркель Антон Силуанов Аркадий Дворкович Арсений Яценюк Барак Обама Басманный суд Башар Асад Белый дом Борис Немцов Валентина Матвиенко Верховная Рада Верховный суд Виктор Янукович Виталий Мутко Владимир Жириновский Владимир Маркин Владимир Мединский Владимир Путин Вячеслав Володин Дальний Восток День Победы Дмитрий Медведев Дмитрий Песков Дмитрий Рогозин Дональд Трамп Евгения Васильева Забайкальский край Интервью ученых Ирина Яровая Иркутская область История человечества Кирилл Серебренников Конституционный суд Космодром Байконур Краснодарский край Красноярский край Ксения Собчак Ленинградская область МИД России Мария Захарова Михаил Прохоров Михаил Саакашвили Михаил Ходорковский Московская область Мурманская область Надежда Савченко Николас Мадуро Нобелевская премия Новосибирская область Новый год Олимпийские игры Ольга Голодец Павел Дуров Палестинская автономия Папа Римский Первый канал Пермский край Петр Порошенко Почта России Приморский край Рамзан Кадыров Реджеп Эрдоган Республика Карелия Ростовская область Саратовская область Саудовская Аравия Свердловская область Сергей Лавров Сергей Нарышкин Сергей Полонский Сергей Собянин Сергей Шойгу Следственный комитет Совбез ООН Совет Федерации Ставропольский край Счетная палата Тереза Мэй Франсуа Олланд Хабаровский край Хиллари Клинтон Челябинская область Черное море Эдвард Сноуден Элла Памфилова Эльвира Набиуллина Южная Корея Юлия Тимошенко авторское право администрация президента акции протеста атомная энергия баллистические ракеты банковский сектор биология большой теннис визовый режим военная авиация выборы губернаторов газовая промышленность гражданская авиация гуманитарная помощь декларации чиновников дороги России информационные технологии климат Земли компьютерная безопасность космодром Восточный крушение вертолета легкая атлетика лесные пожары междисциплинарные исследования мобильные приложения морской транспорт некоммерческие организации общественный транспорт патриарх Кирилл пенсионная реформа пищевая промышленность права человека правозащитное движение преступления полицейских публичные лекции российское гражданство русские националисты сельское хозяйство сотовая связь социальные сети стихийные бедствия телефонный терроризм уголовный кодекс фигурное катание финансовый рынок фондовая биржа химическое оружие эволюция экономический кризис ядерное оружие Великая Отечественная война Вторая мировая война Ирак после войны Ким Чен Ын Революция в Киргизии Российская академия наук Стихотворения на случай Федеральная миграционная служба Федеральная таможенная служба борьба с курением выборы мэра Москвы здравоохранение в России связь и телекоммуникации тюрьмы и колонии Совет по правам человека аварии на железной дороге естественные и точные науки закон об «иностранных агентах» видеозаписи публичных лекций «Полит.ру» Новые технологии, инновации Сочи 2014 Кабардино-Балкария Левада-Центр Нью-Йорк Санкт-Петербург отставки-назначения шоу-бизнес Ростов-на-Дону ЧМ-2018 Компьютеры, программное обеспечение Книга. Знание ВИЧ/СПИД Apple Bitcoin Boeing Facebook Google iPhone IT NATO PRO SCIENCE видео ProScience Театр Pussy Riot Telegram Twitter

Редакция

Электронная почта: politru.edit1@gmail.com
Адрес: 129090, г. Москва, Проспект Мира, дом 19, стр.1, пом.1, ком.5
Телефон: +7 929 588 33 89
Яндекс.Метрика
Свидетельство о регистрации средства массовой информации
Эл. № 77-8425 от 1 декабря 2003 года. Выдано министерством
Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и
средств массовой информации. Выходит с 21 февраля 1998 года.
При любом использовании материалов веб-сайта ссылка на Полит.ру обязательна.
При перепечатке в Интернете обязательна гиперссылка polit.ru.
Все права защищены и охраняются законом.
© Полит.ру, 1998–2019.